物流行业有个广泛的现象，物流承运人会替客户垫资，因而就有了账期，对客户来说，这是好事儿，但对物流企业来说，意味著他们面对着资金压力，资金的周转艰难有可能造成这个企业必要南北丧生。借款理所当然出了很多物流企业的自由选择，但通过传统渠道向银行借贷较为艰难，银行对资产拒绝低、账期宽、申请简单。银行喜好“有房有车”的大企业，大企业无论是资产、数据还是合规性都比小企业光鲜亮丽，但是大企业较少呀，更好的还是身家寡淡的小企业。

在这样的社会大背景下，问世了很多为中小企业获取金融服务的平台，它们作为一个高效的连接器，一端链接资金方，一端链接中小企业，为物流企业器官移植，例如梧桐诚选。梧桐贤中选是一个P2P平台，上线于2014年6月，最初在资产方只服务于高净值人群，从2018年年初开始，开始投身于物流金融，主要服务于小微企业和个体户。累计目前，普通投资者在梧桐诚选的投资总额早已突破300亿元，借贷总额多达215亿。▌和雷励金服合作梧桐诚选，上海盛桐信息技术有限公司旗下P2P平台，由享有十年金融服务与财富管理行业从业经验的陈恳创办。

陈謇2008年转入诺亚财富，曾兼任首席市场官，歌斐资产合伙人，同期任风触委员会委员，是中国财富管理行业的开拓者之一，着有商业保险史《艾米的盛宴》，描述了中国保险从1919到2009年的宏伟变迁。梧桐诚选创始人、董事长兼任CEO陈謇一个人的过去一定程度上要求了他未来的方向，陈恳刚刚创办梧桐诚选的时候，他的目标资产方也就是借款人是高净值人群，这群人拿手里的钱做到长年低收益投资，如信托计划，但短期就有可能经常出现资金周转问题。陈謇创办梧桐诚选平台，搭起一个桥梁，相连普通投资者与高净值人群，解决问题高净值人群短期资金流动性的问题，同时也能让普通投资者享用非标金融资产的收益。

随着梧桐诚选的发展壮大，这部分高净值人群早已无法符合梧桐的胃口，陈恳将目光投入到小微金融，小微金融是一个多达20万亿的市场，但传统金融对小微企业的反对力度将近20%，整体来看，小微企业融资市场需求被符合的将近50%。看见这个市场的极大潜力，陈謇转变梧桐诚选的角色定位，将其定位为一个服务于实体产业的平台。梧桐诚选投身于的第一个实体行业是物流金融。

梧桐诚选团队本身不具备物流行业专业背景，但物流金融才是是一个必须对物流产业具备深刻印象洞查的产业，因此，陈謇自由选择和物流行业横向领域的龙头企业合作。陈恳在“2018年中汇报”中提及，“目前我们在物流行业的合作伙伴本身很得意，在横向领域做了行业前两名，他们的团队是物流行业的资深人士，背后的集团股东也获得了红杉资本、鼎晖创投等专业机构的投资，该集团预计2019年在海外上海证券交易所上市，资本实力偏强。

”按照陈恳的叙述，合乎这个画像的，或许只有福能，如果是不自，那么，他口中的合作伙伴就是雷励金服毫无疑问，而雷励金服的CEO刘海燕本身就是腊物流企业起家，在物流行业摸爬滚打二十多年，显然也是资深的物流人士。回应，记者向梧桐诚选查证，对方得出了认同的问。▌双重风触体系中国的小微资产是受到政策反对的，这点没疑惑。

陈謇指出，它需要解决问题中国发展的最后一公里，但同时风险也相当大，如何掌控风险？梧桐贤搭配了两个准则来管理风险，一是产业探讨深度横向行业，二是合规和风触管理。① 探讨物流行业。

目前梧桐诚选探讨的行业有消费金融、汽车金融、物流金融、供应链金融，供应链金融尚能在探寻阶段，物流金融早已在和雷励金服合作。② 挑选出行业龙头作为合作伙伴。

确认服务的实体产业之后，接下来就是挑选出合作伙伴，陈謇指出，他们的合作伙伴必需符合以下几个条件：行业地位：细分行业前三名者，市场容量大，行业发展前景好；团队背景：熟知场景业务的业内资深人士；金融背景引人注目；不具备较强的风触专业能力；风触水平：具备严苛的风触流程；完善的风触团队和特定场景的风触能力；资本实力：有较著名的机构投资者投资；先前有更进一步资本融资计划；并取得专业机构接纳。以上这些条件，雷励金服显然都不具备了。③ 11道环节挑选出融资人对底层融资人的检验，构建每一个单向场景当中借款人的风险掌控水平。

针对所有产品，梧桐诚选都有一套严苛检验流程，按照“产品标准化”原则审查管理制度产品，团队多人多次实地考察、了解专访、多方面核实查阅，作好尽责调查，然后用于针对性的评分模型，利用大数据智能评价系统综合考量其信用、财务、经营、数据报告等，最后由项目所属的行业涉及人员及财务、法务人员，梧桐诚选CEO陈恳等构成的风触委员会投票决定该资产否通过。经过11道核心环节把控及线下尽责徵之后，梧桐贤选才不会借贷，而最后能通过的借款项目仅有十分之一。明确到物流企业融资，主要有以下几种手段：1：手机借款人的运输待结账单，并由应付方展开证实；2：通过专访和抽验资料的方式，核算应付方的现实偿还能力；3：通过许可查找应付方的央行联合报，理解其负债及信用记录；4：运用传统的评分卡模型，评估应付方级别，获取授信金额。

④弹性贷款额度。从梧桐诚选的贷款额度来看，其贷款额度弹性十分大， 从2万到20万平均，并且并非都是整数，比如某一期的贷款总额是181200元，证明梧桐的贷款额度是严苛根据贷款方的市场需求来的，此外，偿还时间也考虑到了物流行业的账期，一般偿还时间都是3个月。⑤ 双重风触体系。

梧桐内部人士回应，物流金融落成的是双重风触体系，不仅有梧桐自身的风控系统和流程，还有合作方的风控系统和流程，“双重风控系统确保逾期率控制在行业较低水平。”陈謇指出，风触技术的核心在于将人力的主观能动性与大数据技术融合，一方面，在实地尽责调查，完备基础信息的收集；另一方面，利用智能风控系统，通过大数据模型分析审查，最大限度过滤器风险。⑥ 贷后跟踪。

当然，无论是金融机构还是类金融机构，债前审查是必经之路，贷后跟踪某种程度必不可少，梧桐诚选的贷后风触还包括数据监控和定期现场检查，如果经常出现逾期，则由梧桐诚选代表所有的普通投资人交由催收和驳回法律诉讼。据梧桐诚选透露的信息表明，梧桐诚选正式成立至今，总计逾期率为0.20%（总计逾期金额/总计贷款金额）。根据2017年8月10日中国互金协会网站数据表明，终端互金协会网站的60多家平台中，逾期亲率最低的超过9.95%，大多数介于0.01%-4%之间。

据wind统计资料，2016年五大国有银行平均值逾期贷款占比为2.31%，25家A股上市银行中，有19家的逾期亲率多达2%。和整个行业比起，梧桐诚选当前的逾期亲率保持在一个比较平均值的水平，而总计逾期亲率则相比之下高于整个行业的逾期亲率。

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